今週のBigBossウィークリーレポート【2025/6/7】

マーケットニュース投稿日： 2025年06月07日19時00分（JST）投稿

📝 今週の市場ハイライト

今週の金融市場は、予想を上回る雇用統計を受けて大幅上昇で週を終えた。S&P500指数は1.5%上昇、ナスダックは2.2%上昇し、ダウ工業平均は1.2%上昇した。これは2週連続での上昇となり、5月の好調な相場の勢いが6月に入っても継続していることを示している。

主要通貨ペア
・USD/JPY：144.85（+0.9%、月間-0.7%）
・EUR/USD：1.139（横ばい）
・GBP/USD：1.352（-0.3%）
・USD/CAD：1.369（+0.1%）

ドル円の動向
ドル円相場は144.85円で週を終えた。金曜日の雇用統計発表を受けて0.9%上昇し、年初から約7.6%の円安水準となっている。しかし、日本銀行の金利引き上げ期待が根強く、更なる円安は限定的との見方が強い。

専門家の間では、2025年末には145.55円程度まで緩やかに円安が進むとの予想が多い一方、日銀の政策転換により140円台前半まで円高に振れる可能性も指摘されている。

主要指標
・日経平均株価：37,741.61（+0.5%）
・TOPIX：横ばい推移
・10年国債利回り：1.458%（-0.002）

ハイライト
日本市場は米国株高の恩恵を受け、日経平均は小幅上昇した。しかし、円安の一服や輸出関連株への警戒感から上昇幅は限定的だった。

今週発表された4月の家計支出は前年同月比で減少しており、個人消費の回復ペースの鈍さが改めて浮き彫りになった。日銀の利上げ観測は継続しているものの、経済指標の弱さから慎重な政策運営が予想される。

主要指標
・10年国債利回り：4.506%（+0.11）
・30年国債利回り：4.966%（+0.08）
・失業率：4.2%（変わらず）
・非農業部門雇用者数：+139,000人（5月）

ハイライト
5月の雇用統計は予想を上回る139,000人の雇用増加となり、市場の懸念を払拭した。失業率は4.2%で変わらず、時間当たり賃金は月間0.4%、年率3.9%上昇した。

雇用の半分近くがヘルスケア部門（62,000人）で占められ、レジャー・接客業が48,000人、社会保障関連が16,000人の雇用を創出した。一方、連邦政府部門では22,000人の雇用が減少した。

重要：過去2ヶ月の雇用者数が95,000人下方修正されたものの、労働市場の底堅さが確認された。

主要指標
・上海総合指数：3,385.36（+0.04%）
・深セン成分指数：10,183.7（-0.19%）
・ハンセン指数：23,792.54（-0.48%）

ハイライト
中国市場は軟調な推移が続いている。米中貿易協議の進展への期待がある一方、製造業の低迷や不動産市場の回復の遅れが重石となっている。

中国人民銀行は5月も金購入を継続し、7ヶ月連続での購入となった。これは人民元安に対する備えや米ドル依存の軽減策と見られる。

欧州
・FTSE100：8,837.91（+0.3%）
・DAX：24,304.46（-0.08%）
・CAC40：7,804.87（+0.19%）
・STOXX600：553.64（+0.32%）

欧州中央銀行（ECB）の政策決定後、欧州株式市場は小幅上昇で推移した。ECBシュナーベル理事は、FRBとの政策乖離に関する懸念を示唆している。

英国
イングランド銀行のグリーン理事は、インフレの「こぶ」に対して楽観視していないと発言し、慎重な金融政策の継続を示唆した。

スイス
UBSの株価は、スイス政府が提案した厳格な新資本規制を受けて3.8%上昇した。

・6月10日（月）17:40：日本GDP（第1四半期）
・6月10日（月）21:00：日本経常収支（4月）
・6月11日（火）21:30：米国消費者物価指数（5月）
・6月12日（水）03:00：FRB政策金利発表
・6月13日（木）21:30：中国消費者物価指数（5月）