今週のBigBossウィークリーレポート【2025/7/5】

📝 今週の市場ハイライト

今週のキーポイント

・米国株式市場：記録的な強さを示し、S&P500が3度目の最高値更新
・7月4日効果：独立記念日を受けて市場は楽観的ムードが継続
・トランプ政策：「大きく美しい法案」が成立、議会で政治的勝利
・雇用統計：6月の強力な雇用統計が市場を押し上げ

主要指標サマリー

・ダウ：44,828.53（+344.11、+0.77%）
・S&P500：6,279.35（+51.93、+0.83%）
・ナスダック：20,601.10（+207.97、+1.02%）
・ラッセル2000インデックス：2,249.04（+22.66、+1.02%）
・日経平均：39,810.88（+24.98、+0.06%）

💱為替市場の動向

主要通貨ペア

・USD/JPY：144.44（-0.33%）- 円高傾向
・EUR/USD：1.1779（+0.15%）- ユーロ強含み
・GBP/USD：1.3648（-0.04%）- 横ばい

主要通貨ペアの動き

ドル円は144円台で推移し、わずかな円高となった。これは米国の独立記念日による取引量減少と、日本の堅調な経済指標を反映したものである。ユーロドルは1.17台後半で推移し、欧州の経済データが市場予想を上回ったことが支援材料となった。

🇯🇵 日本経済の詳細分析

主要指標
・日経平均株価：39,810.88（+0.06%）
・ドル円：144.44円（-0.33%）
・長期金利：1.430%（-0.010）

今週の動向

日経平均株価は小幅上昇で週を終えた。円相場の安定と海外投資家の買い戻しが相場を支えた。政府のラピダス支援策として「黄金株」保有が検討されており、半導体産業の国家戦略的重要性が改めて注目されている。
また、マイナンバーカードの2025年問題が議論の中心となっており、カード本体の10年期限と電子証明書の5年期限が重なることから、行政手続きへの影響が懸念されている。

🇺🇸 米国経済の詳細分析

主要指標
・S&P500：6,279.35（+0.83%）
・Dow Jones：44,828.53（+0.77%）
・Nasdaq：20,601.10（+1.02%）
・VIX指数：17.48（+6.72%）

今週の動向

米国株式市場は7月4日の独立記念日を受けて祝日ムードの中、記録的な上昇を見せた。特に注目すべきは以下の点である：
政治・政策面
・トランプ大統領の「大きく美しい法案」が下院を通過し、政治的勝利を収めた
・イーロン・マスク氏が法案への批判を表明し、共和党内での意見対立が表面化
・7月9日の関税導入期限を控え、各国への通知文書に署名
市場動向
・6月雇用統計の強さが投資家心理を改善
・ガソリン価格が2021年以来の低水準となり、消費者にとって朗報
・AI関連銘柄の好調が続き、技術株全体を押し上げ

🇨🇳 中国経済の詳細分析

今週の動向
中国市場については、米中貿易関係の緊張が継続している。トランプ政権の関税政策により、中国企業は代替市場の開拓を急いでいる。ベトナムとの新たな貿易協定は、中国包囲網の一環として機能している。
また、「ブラインドボックス」業界への規制強化が発表されたが、POP MARTなどの企業への影響は限定的との見方が優勢である。

🌐 その他の地域の詳細分析

🇪🇺 欧州
・DAX：23,787.45（-0.61%）
・FTSE100：8,822.91（-0.00%）
欧州市場は米国の関税リスクを懸念して軟調に推移した。ドイツの産業生産データは予想を下回り、経済の先行き不安が高まっている。

🇬🇧 英国
労働党政権が発足から1年を迎えるが、予想以上に厳しい政治的な道のりを歩んでいる。ロンドンのIPO市場は30年ぶりの低水準となり、金融センターとしての地位に陰りが見える。

🇨🇭 スイス
スイスフランは安全資産としての需要が高まり、相対的に堅調に推移している。金価格も記録的高値圏を維持しており、地政学的リスクを背景とした資金流入が続いている。

👀来週の注目ポイント

・7月7日：OPEC会合（原油価格）
・7月7日：関税通知期限（貿易・為替）
・7月8日：ドイツ工業生産（ユーロ）
・7月8日：住宅価格指数（ポンド）
・7月9日：BRICS首脳会議（新興国通貨