といった疑問はありませんか？
ドローダウンとは資産総額がどれほど減少したかを示す指標のことです。
ドローダウンは、トレード手法やEA（自動売買）のリスクを確認するときに活用できます。
この記事では、以下の内容について詳しく解説します。
この記事でわかること
- ドローダウンの概要
- FXトレードにおけるドローダウンの使い方
- FXのドローダウンを抑える方法
ドローダウンの活用方法を知っていれば、リスクを抑えたFXトレードができるようになるでしょう。
ドローダウンをFXトレードに取り入れたい方は、ぜひ参考にしてみてください。
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Contents
FXのドローダウンとは
ドローダウン（Draw down）とは、資産がピーク時からどれほど減少したかを示す指標のことです。
例えば、100万円あった資金が80万円まで減った場合のドローダウンは20％です。
FXでは、勝ちと負けが繰り返されるため、資産が増えたり減ったりします。
ドローダウンは「減った局面」がどれほど深かったかを数値で表したもので、トレード手法のリスクを客観的に把握するために使われます。
最大ドローダウンとの違い
ドローダウンがトレードごとの下落幅を指すのに対し、最大ドローダウンは特定期間において資産のピークから最も大きく下落した割合を示すものです。
最大ドローダウンは、一番損失額が大きかったトレードではなく、ピークからの下落率が最も大きかった局面で判断します。
「この手法を使い続けると最大でどれくらい資産が減る可能性があるか」を知るための目安になります。
含み損との違い
ドローダウンと混同されやすい言葉に「含み損」があります。
違いは、損失が確定しているかどうかです。
|
ドローダウン |
資産のピーク時から現在までどれだけ減少したかを決済済みの損失をもとに計算した値 |
|
含み損 |
保有中のポジションが現時点でマイナスになっている未確定の損失 |
ポジションを決済しなければドローダウンはゼロのままですが、含み損はリアルタイムで増減します。
損切りを先送りにして含み損が拡大すれば、決済したときのドローダウンが大きくなってしまいます。
ドローダウンの計算方法
ドローダウンの計算方法は以下の通りです。
ドローダウン＝損失額÷資金×100
実際の計算方法を3つに分けて紹介します。
（1）基本パターン
総資金100万円でトレードをし、30万円の損失を出した場合のドローダウンは30％です。
30万円÷100万円×100＝30％
（2）利益が出たあとに損失が出たパターン
100万円からスタートして150万円まで増えたあとに、70万円まで減少した場合の計算式は以下の通りです。
（150万円－70万円）÷150万円×100＝約53％
（3）複数のトレードから最大ドローダウンを特定するパターン
以下のようなトレード履歴があった場合の最大ドローダウンを計算します。
|
タイミング |
資産残高 |
|
スタート |
100万円 |
|
トレード1回目（勝ち） |
110万円 |
|
トレード2回目（負け） |
85万円 |
|
トレード3回目（勝ち） |
120万円 |
|
トレード4回目（負け） |
90万円 |
このケースでドローダウンが発生したのは2回です。
トレード2回目のドローダウンは、以下の通りです。
（110万－85万）÷110万×100＝約22.7％
トレード4回目のドローダウンは、以下の通りです。
（120万－90万）÷120万×100＝25％
2つのうち大きい方の25％が最大ドローダウンとなります。
このように投資資金と損益の推移を把握していればドローダウンを計算できるため、トレード記録を残して自身のドローダウンを求めてみましょう。
ドローダウンが大きいほど資金を取り戻すのが難しい理由
ドローダウンが大きくなるほど取り戻すのが難しくなる理由は、資金が減少すれば同じ利益率でも得られる金額が小さくなるためです。
100万円の資金が50万円になった場合、元に戻すには「50万円の利益」が必要です。
残り50万円に対して100%の利益率を意味します。
最初の損失が50%であるにもかかわらず、取り戻すには100%もの利益が必要になります。
損失額：100万円×50％＝50万円（残りの資金50万円）
取り戻すために必要な利益率：50万円÷50万円＝100％
※レバレッジを考慮しない例です。
ドローダウン率別の損失を取り戻すために必要な利益率は、以下の通りです。
|
ドローダウン率 |
残った資金 |
取り戻すために必要な利益率 |
|
10％ |
90万円 |
約11％ |
|
20％ |
80万円 |
25％ |
|
30％ |
70万円 |
約43％ |
|
40％ |
60万円 |
約67％ |
|
50％ |
50万円 |
100％ |
|
60％ |
40万円 |
150％ |
|
70％ |
30万円 |
約233％ |
大きな損失を出してから取り戻すのは難しいため、ドローダウンを許容範囲内に抑えながらトレードを継続することが大切です。
最大ドローダウンの目安
許容できる最大ドローダウンからトレード戦略を検討する場合は、最大ドローダウンを20～40％で設定するのが良いといわれています。
ただし、20～40％はあくまでも目安であるため、リスクとリターンのどちらをとるか、どのくらいのリスクを許容できるかによって変動します。
なお、EAの成績を確認するときは、20％以下を目安にするのが良いでしょう。
FXトレードにおけるドローダウンの使い方
FXトレードでドローダウンを活用する方法には、以下のようなものがあります。
- 裁量トレードの成績や改善点を確認する
- EA（自動売買）のリスクを確認する
- 許容リスクを把握してトレードルールを決める
それぞれ詳しく紹介します。
1．裁量トレードの成績や改善点を確認する
ドローダウンが高いときは、1回のトレードで取っているリスクが大きいことがわかります。
ドローダウンを確認するときは値だけでなく、そのときの相場状況やトレード手法を振り返ることも大切です。
経済指標の発表や要人発言などで相場が急変すると、大きなリスクを取っていなかったとしてもドローダウンの値が大きくなることがあります。
一方、大きな相場変動が起きていない状況でドローダウンの値が高くなっているときは、リスクの高いトレードをしていることが考えられます。
そのようなときは、ドローダウンを見ながらトレード手法を見直したり改善点を探したりするのが良いでしょう。
2．EA（自動売買）のリスクを確認する
FXトレードにEA（自動売買）を取り入れる際は、インターネット上で公開されているEAや、自分で作成したEAを導入するのが一般的です。
どれほどの成績が期待できるかは、導入するEAによって異なるため、事前に比較したうえでEAを選ぶことが大切です。
EAの成績が安定しているかは、バックテストでドローダウンの値を確認することで判断できます。
EAの導入後にドローダウンを確認する習慣を付ければ、相場状況に応じてしっかり機能しているのか評価しやすくなります。
例えば、導入時の最大ドローダウンが10％だった場合、実際に運用している間に10％を超えてしまったときは、そのEAの有効性がなくなってきていると考えられるでしょう。
あわせて、リカバリーファクターもチェックするのがおすすめです。
リカバリーファクターは総損益と最大ドローダウンの比率であり、回復率とも呼ばれる指標です。
リカバリーファクターの数値が高ければ、低いリスクでありながらも大きな利益を狙える可能性があるといえます。
最大ドローダウンが小さく、リカバリーファクターが高いEAであれば、ある程度安定した利益が期待できるでしょう。
▶EA（自動売買）を選ぶときのポイントはこちらで詳しく解説！
3．許容リスクを把握してトレードルールを決める
あらかじめ許容できるドローダウンを決めておくことで、リスクを抑えたトレードルールを作成しやすくなります。
FXトレードでは、許容できる損失額からロット数や損切りラインを決めることがあります。
許容できる損失額は、そのときの資産総額によって変動するというトレーダーもいるでしょう。
そのため、事前に許容できる最大ドローダウンを「〇％」と設定することで、資産総額に応じた許容損失額をスムーズに把握しやすくなります。
ロット数や損切りラインなどを決める前に、許容できる最大ドローダウンを設定してみましょう。
FXトレードでドローダウンを抑える方法
FXトレードでドローダウンを抑えることを意識すれば、低リスクなトレードをしやすくなります。
ドローダウンを抑える方法には、以下のようなものがあります。
- 損切りラインを設定する
- リスクリワードを設定する
- 複数の通貨ペアに分散する
- ポジションを増やし過ぎない
それぞれ詳しく紹介します。
1．損切りラインを設定する
ドローダウンは資産総額がどれほど減少したかを示す指標であるため、損失額を抑えられれば、ドローダウンの減少につながります。
FXトレードでは「〇〇pips逆行したら損切りする」「トレンドラインをブレイクしたら決済する」といった損切りラインを決めておくと、損失額を抑えやすくなります。
なお、損失を確定させたくない感情から、設定した損切りラインに従って決済できないトレーダーもいるでしょう。
そのような場合は、指定した価格で自動決済されるように逆指値注文を活用するのがおすすめです。
▶損切りラインの決め方はこちらで詳しく解説！
▶指値注文や逆指値注文の活用方法はこちらで詳しく解説！
2．リスクリワードを設定する
リスクリワードとは、1回のトレードにおける利益幅と損失幅の比率のことです。
エントリー前に「損切り幅の何倍で利確するか」を決めておくことで、負けトレードが続いても資金の減少を一定範囲に抑えやすくなります。
例えば、リスクリワードを2に設定した場合、損切り幅を10pipsとすれば利確ラインは20pipsに置くことになります。
勝率が50%でも収支はプラスになる計算のため、ドローダウンを抑えやすくなるでしょう。
なお、リスクリワードにおいて理想的な数値は「2〜3」とされています。
3．複数の通貨ペアに分散する
FX相場の値動きは通貨ペアごとに異なります。
特定の通貨ペアに絞って取引していた場合、その通貨ペアで価格の急変が起こると大きな損失を受けてしまいます。
一方、投資先を複数の通貨ペアに分散しておけば、他の通貨ペアの利益で相殺することが可能です。
ただし、2つ以上の通貨ペアを取引するときは、複数のチャート画面を見たり、収集する情報が増えたりする点に注意が必要です。
ある程度FXトレードに慣れてきてから、複数の通貨ペアに分散することをおすすめします。
4．ポジションを増やし過ぎない
ドローダウンの値が大きい場合は、1トレードあたりの保有ポジションを増やし過ぎている可能性があります。
ポジションを増やすと、少しの値動きで大きな損失が発生しやすくなるので注意が必要です。
資金が減っている状態であれば、強制決済（ロスカット）されてしまうリスクが高まります。
ドローダウンを抑えるためにも、証拠金維持率の確認や、ポジションを増やし過ぎることを避けるようにしましょう。
▶ポジション調整に影響を与える適正ロット数の決め方はこちらで詳しく解説！
▶証拠金維持率の目安や計算方法はこちらで解説！
まとめ：ドローダウンを意識してFXトレードのリスクを抑えよう
ドローダウンとは、投資や資産運用において資産総額がどれほど減少したかを示す指標のことをいいます。
トレード手法やEA（自動売買）のリスクを確認するための指標として活用することが多いです。
ドローダウンの許容値を明確にしておくと、トレード戦略が立てやすくなります。
より多くのEAから選びたい方は、様々なEAを導入できるMT4・MT5を提供しているFX業者を選びましょう。
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BigBossコラム編集部
